ГАПОУ ЧР Ключевые ставки ЦБ РФ — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате банку за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов.
Поэтому, через такие кредиты обеспечивается сегодня регулирование ликвидности банковской системы. При недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств через ключевые проценты.
Ниже, в статье, рассмотрим вот такие важные моменты:
- Процентная ключевая ставка цб рф — что это такое, история согласно Википедии, на что влияет;
- Ключевая ставка банка России значение на сегодня. ЦБ снизил ставку на заседании на дату;
- Снижение ключевой ставки Центробанка, её динамика, изменение. Размер, снижение, таблица по годам, сейчас на сегодняшний день;
- Ставка цб рф — когда следующее заседание;
- График ключевой ставки Центрального Банка. Её понижение, прогноз, динамика.
Совет директоров Банка России 28 февраля 2022 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 20% годовых.
С 28 февраля 2022 года ключевая ставка устанавливается на уровне 20% годовых. Такое решение принято в связи с кардинальным изменением внешних условий для российской экономики.
- Также сообщается, что дальнейшие решения по ключевой ставке Центробанк будет принимать исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий, реакции на них финансовых рынков и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте.
- Для плательщиков налогов и взносов понижение ключевой ставки означает, что при просрочке перечисления обязательных платежей в бюджет пени нужно будет уплачивать в меньшем размере, нежели сейчас.
- Примечательно, что ниже 7% годовых ключевая ставка не опускалась более 5 лет.
Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России. Расширение спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска. Быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление.
Проинфляционной остается конъюнктура мировых товарных рынков. Инфляционные ожидания пока не снижаются, оставаясь на многолетних максимумах. В этих условиях баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к 4%.
Следующее заседание Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне новой ключевой ставки, запланировано на 18.03.2022. Подробнее ….
Изменение в процентах в 2022 году может влиять на налоговую нагрузку с кредитных учреждений. Так и клиентов — физических и юридических лиц. Что влечет за собой нежелательные внешние шоки. Поэтому ждут снижения ключевой ставки.
Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают размер процента кредитования на одну ночь. («Овернайт», предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита). Размер которой наибольший по сравнению с установленными значениями кредитования на другие сроки.
В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование кредитных организаций по принятым процентам.
Ключевые ставки — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям. » Он же, — Ссудный процент ЦБ РФ «
В зарубежной практике вместо термина «ключевая банковская ставка» часто используется термин «Учётная ставка». Она является инструментом денежно-кредитного регулирования.
С помощью которого Центральный банк воздействует на норму межбанковского рынка. А также процент по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.
А также является одним из методов антиинфляционнной политики.
На практике это выглядит следующим образом. Коммерческий банк может взять у ЦБ Кредит. Например, один миллион долларов. Через год он обязан вернуть центральному банку общую сумму в миллион долларов сша + проценты. Которые набежали за это время по тому самому проценту ключевой ставки.
За этот год коммерческий банк дает деньги в долг населению и организациям под бо́льший процент. Чем процент рефинансирования и получает прибыль. Население получает кредиты, ЦБ РФ тоже в убытке не остается.
Деньги в долг частная денежная расписка
Когда нужна расписка в получении денег. Когда Её чаще используют,происходит передача денег в долг между гражданами. Образец займа под расписку.
В Российской Федерации в 2022 году норма рефинансирования является также фискальной мерой. (Для расчета налоговых и др. штрафов). Помимо функции экономического регулятора, как в других экономиках. Процентами занимается национальный банк.
Налог на вклады свыше миллиона
Узнаете как облагаются НДФЛ проценты по вкладам. Путин ввел налог на вклады в банках с 2021 г. Облагаются вклады свыше 1 миллиона рублей.
Совет директоров решил, что с 01.01.2016 г. процент рефинансирования больше не будет устанавливаться отдельно. Со следующего года она будет равна утвержденной цифре. Ждали понижения, а получили повышение!!!
Это обернется прежде всего более строгими санкциями за просроченные в бюджет платежи. Ведь размер пеней при несвоевременной уплате налогов и сборов напрямую зависит от действующей величины рефинансирования. Пеня начисляется исходя из 1/300 со дня, следующего за последним днем уплаты налога (взноса), установленного законом, и по день фактической уплаты.
✅ С 1 января 2016 г. самостоятельное значение нормы рефинансирования не устанавливается.
Данный инструмент введен с 13-09-2013 г. Советом директоров в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции. Для чего был принят комплекса мер по совершенствованию системы инструментов денежно-кредитной политики. А именно:
- введение ключевой ставки Банка России путем унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;
- формирование коридора по процентам и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;
- изменение роли нормы рефинансирования (манипулирование процентами) в системе инструментов Банка России.
ЦБ РФ объявляет новой ставкой денежно-кредитной политики. Процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности. На аукционной основе на срок 1 неделя. Банк намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых решений.
К 1 января 2016 г. Банк России скорректировал норму рефинансирования до уровня процента банка России. До указанной даты она имела второстепенное значение.
Что позволяет ЦБ снизить ключевую ставку?
В комментарии ЦБ объяснил повышение ставки с тем, что дезинфляционные факторы действуют сильнее, чем удалось ранее. В связи с большей длительностью ограничительных мер в РФ и в мире. Влияние краткосрочных проинфляционных факторов в основном исчерпано.
Риски для финансовой стабильности, связанные с ситуацией на глобальных финансовых рынках, уменьшились. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились. В этих условиях существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году.
Принятое решение по ключевой банковской ставке направлено на ограничение этого риска и удержание инфляции вблизи 4%.
Рубль отреагировал укреплением на решение ЦБ повысить ставку и укрепился к доллару до 67.70 руб., к евро до 79.20 руб.
Возвращение годовой инфляции к 4% происходит быстрее, чем ожидалось ранее. Годовые темпы прироста потребительских цен повысились до 3,1% в августе. Что несколько выше верхней границы прогноза ЦБ РФ. Рост инфляции в августе связан с повышением до 1,9% годового темпа прироста цен на продовольственные товары.
Этому способствовали изменение баланса спроса и предложения на отдельных продовольственных рынках. А также эффект низкой базы прошлого года. Также происходит подстройка цен к произошедшему с начала года ослаблению рубля.
Большинство показателей годовой инфляции, характеризующих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики демонстрируют рост.
Факторы, которые раньше оценивались в основном как временные, под воздействием ряда структурных изменений приобретают более длительный характер. Во-первых, инвестиции в сельское хозяйство и расширение его производственного потенциала снижают зависимость урожая от погодных условий.
И оказывают сдерживающее влияние на рост продовольственных цен. Во-вторых, применение бюджетного правила уменьшает чувствительность внутренних экономических условий. В том числе динамики валютного курса и инфляции, к изменениям цен на нефть. Все это делает процесс стабилизации инфляции на низких уровнях более устойчивым.
И снижает риски ее существенных колебаний.
Текущая динамика потребительских цен способствует уменьшению инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Это, в свою очередь, вносит дополнительный вклад в сдерживание инфляции. Однако инфляционные ожидания населения все еще заметно превышают цель по инфляции. Сохраняется их чувствительность к возможному повышению цен на отдельные группы товаров. В том числе продовольствие.
«Баланс рисков в 202й г. сместился в сторону проинфляционных рисков. С учетом влияния предложенных налогово-бюджетных мер на инфляцию и инфляционные ожидания требуется замедление перехода к нейтральной денежно-кредитной политике». – говорится в заявлении регулятора.
По словам членов Совета директоров, увеличение НДС, вероятно, повлияет на инфляцию уже в текущем году. Хотя основной эффект будет виден в 2022 году. В банке ожидают годовую инфляцию 3,5-4% в конце года. И ее краткосрочное повышение до 4-4,5% в следующем.
По оценкам ЦБ, темпы роста потребительских цен вернутся к 4% в начале 2020 г. Также было сообщено, что регулятор «будет принимать вывод по норме, оценивая инфляционные риски, динамику инфляции и развитие экономики относительно прогноза».
Вместе с тем, несмотря на уменьшение темпов инфляции. Аналитики ЦБ не верят в восстановление и снижении до прежнего уровня цен на рынке нефти. И считают правильным ориентироваться на уровень 40 долларов за баррель, как среднегодовой показатель.
Проценты банка (с 13 сентября 2013 г.)
⭐ Устанавливается Центральным банком Российской Федерации
| С 28 февраля 2022 | 20 | Информация ЦБ Р Ф от 28.02.2022 |
| С 14 февраля 2022 | 9,5 |
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Актуальные данные на 2022 год представлены по этой ссылке.
Важнейший параметр почти для всех сфер – ключевая ставка Центробанка. Как минимум, она влияет на цену заемных средств для физических лиц и бизнеса. Поэтому сервис Brobank.ru в очередной раз подготовил актуальные данные о ее уровне.
В частности, представляет сведения о том, какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году установлена на сегодня и действовала ранее. Ведь таблица параметра в прошедшее время так же важна. Например, при оценке неустойки по ипотеке.
Сведения будут актуализироваться в течение всех 12 месяцев.
Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень на сегодня в 2021 году
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 17 декабря 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 8,50%. Параметр был изменен — повышен на 1,0%. Такой уровень действует с 20 декабря 2021 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений уровня за все годы
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 17.12.2021 года | 8,50 (текущий уровень) (увеличена на 1,0%) |
Информационное сообщение Банка России от 17.12.2021
"Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых"
- ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
- от 17 декабря 2021 года
- БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ПОВЫСИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ
НА 100 Б.П., ДО 8,50% ГОДОВЫХ
Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России.
Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом растущих инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных.
Это может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0 — 4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
Динамика инфляции. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России. В октябре — ноябре месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен — максимальные за последние шесть лет. Годовая инфляция увеличилась до 8,4% (после 7,4% в сентябре). По оценке на 13 декабря, она составила 8,1%.
Показатели, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, продолжают находиться значимо выше 4% в годовом выражении.
Это является отражением того, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей.
На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом цен на мировых рынках.
Действие разовых проинфляционных факторов со стороны предложения транслируется в рост цен по более широкому кругу товаров и услуг из-за высоких и незаякоренных инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
В декабре инфляционные ожидания населения вновь повысились и обновили максимум за пять лет. Последние данные также указывают на сохранение ценовых ожиданий предприятий вблизи многолетних максимумов.
Ожидания профессиональных аналитиков на 2022 год несколько выросли, однако на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
Преобладающее влияние проинфляционных факторов может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение годовой инфляции к 4%. В базовом сценарии годовая инфляция снизится до 4,0 — 4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
Денежно-кредитные условия, хотя и ужесточились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России, все еще оцениваются как нейтральные. Рост номинальных процентных ставок в условиях повышенных инфляционных ожиданий пока оказывает ограниченное влияние на динамику кредитования и склонность к сбережению.
Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания рынка по траектории ключевой ставки. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также выросли, в том числе из-за усиления геополитической напряженности. Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — октябре.
Происходит постепенный приток средств на срочные рублевые депозиты. Сохраняется высокая активность на рынке корпоративного и розничного кредитования.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика укрепит тенденцию к повышению привлекательности депозитов для населения, защитит покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.
Экономическая активность растет по широкому кругу отраслей. Однако в ряде секторов сохраняются устойчивые ограничения со стороны предложения. Их сдерживающее влияние на деловую активность может вырасти в условиях распространения новых штаммов коронавируса и сопутствующего ужесточения противоэпидемических мер.
Ускоренный рост кредитования, рост реальных заработных плат и низкая склонность домашних хозяйств к сбережению, обусловленная повышенными инфляционными ожиданиями, поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров. Объем потребления платных услуг приблизился к допандемическому уровню, несмотря на сложную эпидемическую обстановку. Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности.
Усилилось инфляционное давление со стороны рынка труда. Спрос на рабочую силу растет по широкому кругу отраслей. При этом во многих секторах наблюдается ее дефицит, несмотря на приток иностранной рабочей силы.
Уровень безработицы обновил исторический минимум, а число вакансий находится на исторических максимумах.
Ситуация на рынке труда указывает на то, что в дальнейшем увеличение устойчивых темпов роста российской экономики будет прежде всего определяться темпами роста производительности труда.
С учетом складывающейся ситуации в российской и мировой экономике рост ВВП в 2021 году может составить около 4,5%.
Инфляционные риски. Баланс рисков значимо смещен в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.
Замедлению инфляции могут препятствовать сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, дефицит трудовых ресурсов, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.
Сохраняются проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых рынков. Дальнейшая динамика продовольственных цен будет во многом зависеть от объема, качества и сохранности урожая сельскохозяйственных культур как внутри страны, так и за рубежом.
Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.
Из-за дальнейшего усиления инфляционного давления в мировой экономике происходит более быстрая нормализация денежно-кредитной политики центральными банками развитых стран.
Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.
Дезинфляционные риски для базового сценария остаются умеренными и в основном связаны со скоростью и масштабом подстройки предложения к растущему спросу.
Открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг, а также ослабить проблему дефицита трудовых ресурсов на рынке труда через дополнительный приток иностранной рабочей силы.
Понижательное давление на цены может также оказать более быстрая, чем ожидается в базовом сценарии, нормализация производственных и логистических цепочек в российской и мировой экономике.
На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика.
В базовом сценарии Банк России исходит из заложенной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики траектории нормализации бюджетной политики, предполагающей возвращение к параметрам бюджетного правила в 2022 году. Банк России также учитывает в прогнозе принятые Правительством Российской Федерации решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 11 февраля 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13.30 по московскому времени.
Открыть полный текст документа
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год, таблица официальный сайт
Ключевая ставка — годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.
repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям ЦБ.
Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка — тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.
ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.
При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов.
Это может привести к замедлению темпов экономического роста.
До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая — 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.
Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года — 7,75%.
К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения.
Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2021 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год (таблица, официальный сайт)
| Период | Установленный процент |
| с 28 октября по 14 декабря 2021 года | 7.50 |
| с 14 сентября по 26 октября 2021 года | 7.50 |
| с 17 июня по 14 сентября 2021 года | 7.25 |
| С 26 марта по 17 июня 2021 года | 7,25 |
| С 12 февраля по 27 марта 2021 года | 7,5 |
| С 18 декабря 2021 года по 9 февраля 2021 года | 7,75 |
| С 30 октября 2021 года по 17 декабря 2017 | 8,25 |
| с 18 сентября 2021 г. | 8,5 |
| с 19 июня 2021 г. | 9 |
| со 2 мая 2021 г. | 9,25 |
| с 27 марта 2021 г. | 9,75 |
| с 19 сентября 2021 г. | 10,0 |
| с 14 июня 2021 г. | 10,5 |
| с 1 января 2021 г. | 11 |
Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах
Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%.
Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась.
1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.
Наименование в авансовом счет-фактуре сверяем с договором
Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая — 5 июня 2009 года.
Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода — с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.
Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2021 году. Какое значение имеет для экономики
Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.
Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.
2016-2017 годы
10 июня 2021 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.
24 марта 2021 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25%) и 15 декабря (7,75%).
Ключевая ставка ЦБ РФ и ее изменения
3 марта 2014 года ЦБ РФ ужесточил денежно-кредитную политику, повысив ключевую ставку с 5,5% до 7% годовых. «Решение направлено на предотвращение возникновения рисков для инфляции и финансовой стабильности, связанных с наблюдаемым в последнее время повышенным уровнем волатильности на финансовых рынках», — говорилось в сообщении ЦБ.
25 апреля 2014 года Банк России повысил ключевую ставку с 7% до 7,5% годовых, объяснив это возросшими инфляционными рисками.
25 июля 2014 года ЦБ РФ по итогам совета директоров повысил ключевую ставку с 7,5% до 8% годовых. Решение регулятора не совпало с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что ЦБ примет выжидательную позицию в вопросе изменения ставок, ограничившись словесными интервенциями.
С 5 ноября 2014 года Банк России повысил ключевую ставку до 9,5% годовых, 12 декабря 2014 года — до 10,5% годовых. Решение совпало с прогнозами аналитиков.
С 16 декабря 2014 года совет директоров Банка России повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых. «Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — сообщил регулятор.
Кроме того, ЦБ ввел плавающую ставку в размере ключевая плюс 1,75 процентного пункта по кредитам под нерыночные активы. Ранее такие кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке.
При этом совет директоров «принял решение сохранить на неизменном уровне процентные ставки по специализированным инструментам рефинансирования».
30 января 2015 года Банк России по итогам заседания совета директоров принял решение снизить ключевую ставку с 17% до 15%.
Центробанк принял данное решение «учитывая изменения баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики».
Эксперты ожидали, что ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 17%, поскольку условия для ее снижения не сформировались: инфляция в РФ осталась высокой, а рубль — слабым.
- 13 марта 2015 года совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 15% до 14% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики.
- 30 апреля 2015 года по итогам заседания совета директоров Банк России принял решение снизить ключевую ставку с 5 мая на 1,5 процентных пункта — до 12,5% годовых, учитывая ослабление инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики.
- С 16 июня 2015 года решением совета директоров Центробанка ключевая ставка снижена на 1 процентный пункт — c 12,5% до 11,5% годовых.
- 31 июля 2015 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11,5% до 11% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону существенного охлаждения экономики, несмотря на некоторое увеличение инфляционных рисков.
Затем регулятор был вынужден «заморозить» ставку на фоне ускорения инфляции. На заседании 11 сентября 2015 года в первый раз с начала года ЦБ оставил ключевую ставку неизменной.
29 января 2021 года Банк России в очередной раз сохранил ключевую ставку на уровне 11% годовых, однако резко сменил тон своего заявления, добавив в пресс-релиз фразу о возможном ужесточении денежно-кредитной политики.
18 марта Банк России в пятый раз подряд не стал менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 11% годовых. В этот раз ЦБ воздержался от заявления об ужесточении своей политики, но дал понять рынку, что вряд ли ослабит ее.
29 апреля Совет директоров Банка России вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.
10 июня Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10,5% годовых. Совет директоров о.
29 июля ЦБ на заседании совета директоров принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых. Согласно заявлению регулятора, «Банк России будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории».
- 16 сентября Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10% годовых.
- Затем 28 октября, 16 декабря 2016 года и 3 февраля 2021 года совет директоров Банка России сохранял ключевую ставку на уровне 10,00% годовых.
- Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования.
Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г.
, представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2021 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2021 г.
, ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга.
Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2021 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
Ключевая ставка Центробанка на 2021 год. Значение для предпринимательской деятельности
Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.
Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.
Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Таблица изменений 2022 года
На сегодняшний день по данным ЦБ РФ ключевая ставка составляет 20%
У Правительства есть несколько финансовых инструментов для влияния на банковскую политику. Чтобы влиять на экономику страны, нужно учитывать факторы, помогающие воздействовать на уровень ставок по кредитно-депозитным процентам, складывающимся в стране в результате рыночной экономики.
Центральный банк РФ устанавливает процентную ставку, по которой он намерен осуществлять кредитование коммерческих банковских структур. Именно она называется ключевой ставкой.
Рассмотрим, какое она имеет значение, по каким принципам устанавливается, на что влияет и чем отличается от сходных понятий, таких, как ставка рефинансирования.
Вопрос: Можно ли взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами (по ст. 395 ГК РФ), исчисленные исходя из ключевой ставки Банка России, а не по ставке рефинансирования?
Посмотреть ответ
Ключевая ставка – кредитно-депозитный инструмент
Цетробанк Российской Федерации утверждает ключевую процентную ставку по двум направлениям:
- минимальный процент, по которому он может кредитовать коммерческие банки сроком до 7 дней;
- максимальная процентная ставка, по которой Центробанк может брать депозитные средства, предоставляемые банками.
СПРАВКА! Ставка называется ключевой из-за ее ведущей роли при установлении тех процентов, которые банки назначат на любые кредитные операции. Она напрямую оказывает влияние на банковские фонды и, как следствие, на уровень инфляции в стране.
Упрощенно можно определить ключевую ставку как «оптовую стоимость», по которой банки как бы приобретают кредиты у ЦБ, а затем распределяют их уже по «розничной стоимости». Естественно, чем ниже цена в «оптовой закупке», тем доступнее она будет и «в розницу», то есть банки могут установить меньший кредитный процент.
Что подразумевает плавающий характер применяемой ключевой ставки?
История российской ключевой ставки
До сентября 2013 года такого понятия, как «ключевая ставка» в российской экономической системе не применялось.
- Впервые значение ключевой ставки в Российской Федерации было установлено в 2013 году решением от 13 сентября, она составляла 5,5% в год.
- Спустя почти год (03.03.2014) ее повысили до 7% годовых. Причиной такого резкого повышения стал слишком быстрый годовой прирост цен для потребителей (более 6%, тогда как планировался показатель, не превышающий 4%). Чтобы приблизить ситуацию к концу 2014 года к планируемой, и было предпринято повышение ключевой ставки.
- Принятая мера не дала ожидаемого эффекта, инфляционный риск остался высоким. Поэтому ЦБ РФ пошел на дальнейшее повышение ставки – 28.04.2014г. она составила 7,5% годовых.
- Через 3 месяца снова понадобилось повышение до 8%.
Какие могут быть последствия установления размера процентной ставки ниже ключевой ставки по кредитам?
Цб сохранил ключевую ставку на уровне рекордных 20% — рбк
«Проинфляционные риски существенно возросли и преобладают на всем прогнозном горизонте. В краткосрочном периоде действие проинфляционных факторов может быть усилено высокими и незаякоренными инфляционными ожиданиями.
На более длинном горизонте сохраняется значительная неопределенность относительно скорости и масштаба подстройки совокупного предложения в российской экономике в ответ на произошедшее усиление торговых и финансовых ограничений», — отмечает сам ЦБ.
По его оценке, динамика экономики и инфляции «будет значимо зависеть от решений, принимаемых в области бюджетной политики» (за которую отвечает правительство, а не сам Банк России).
Как действовал ЦБ на фоне санкций
С марта 2021 года, когда ставка составляла 4,25%, ЦБ на каждом плановом заседании поднимал ее на 25–100 б.п., а 28 февраля повысил сразу с 9,5 до 20% после ввода санкций на российские золотовалютные резервы.
Повышение стало рекордным как по предпринятому шагу — 1050 б.п.
, так и по конечному значению: 20% — самая высокая ключевая ставка за все время ее существования (ставка рефинансирования, фактический предшественник ключевой, была и выше 20%, но до 2003 года).
Необходимость экстренного повышения ключевой ставки на внеочередном заседании в ЦБ объяснили стремлением «обеспечить увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых, чтобы компенсировать [вкладчикам] возросшие девальвационные и инфляционные риски». Такая мера «позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения», подчеркивали в Банке России.
ЦБ принимает жесткие решения на фоне ослабления рубля и ускорения инфляции. По данным Росстата, за первую неделю марта цены выросли на 2,2%, за вторую — еще на 2,1%.
Уровень годовой инфляции к 11 марта уже составил 12,5% (при цели ЦБ в 4%). К концу года инфляция может разогнаться до 20%, прогнозируют аналитики, которых ранее опрашивал ЦБ.
Ускорение роста цен также может сопровождаться падением экономики на 8% вместо ранее ожидавшегося роста на 2,4%.
Почему ЦБ принял решение сохранить ставку
Решение сохранить ставку предсказывали большинство аналитиков, участвовавших в консенсус-прогнозе Bloomberg, лишь малая часть из них ожидали роста до 23–25%. Мнения экспертов, которых опросил РБК за неделю до заседания Банка России, разделились между неизменной ставкой и ее ростом до 25%.
«Банк России считает, что повышение ставки до 20%, которое прошло 28 февраля, а также объявленные меры контроля за движением капитала оказались достаточными для стабилизации финансовой системы: приток средств на депозиты восстановился, спрос на наличную валюту снизился, рубль укрепился к доллару», — поясняет старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Дальнейшие действия регулятора будут зависеть от того, как российская экономика адаптируется к новым условиям — отмечает он.
По мнению директора департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максима Тимошенко, ставка по 20% «позволила абсорбировать ликвидность на рынке, сделав ставки по рублевым депозитам настолько привлекательными, что в настоящий момент банки не только повысили привлекательность вкладов, но и нарастили свои депозитные портфели». Кроме того, немного снизилась привлекательность и потребительских кредитов, добавляет Эксперт. «Оба эти эффекта позволили уменьшить общий спрос и тем самым ослабить рост цен», — считает он.
«Спустя две недели после экстренного повышения действительно не было смысла что-то делать. Дальнейшее повышение сигнализировало бы некую панику со стороны ЦБ (которой, судя по всему, уже больше нет), а снижение ставило бы под вопрос приверженность ЦБ инфляционному таргетированию», — говорит главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.
По мнению эксперта, риторика , опубликованного Банком России, говорит о прежней логике принятия решений — в первую очередь регулятор все так же смотрит на инфляцию.
По прогнозу Долгина, по итогам марта годовая инфляция в РФ может ускориться до 16%, в течение года она будет в диапазоне 20–25%, а к концу года составит 20%: «В этих условиях в ближайшее время ни снижать, ни повышать ставку нет смысла».
О сохранении прежней парадигмы принятия решений говорит и директор по инвестициями «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. При этом он полагает, что дальнейшая политика ЦБ будет направлена на сдерживание «неконтролируемого» роста цен, «структурные же инфляционные процессы ограничиваться не будут».
Естественному замедлению инфляции, по мнению Полевого, будет способствовать снижение реальных доходов населения и прибылей компаний. Так, в 2023 году инфляция может замедлиться до 10–15% против 20–25% по итогам 2022 года.
«В текущих внешних и внутренних условиях ЦБ, вероятно, пока будет сохранять ставку на уровне 20%», — резюмирует эксперт.
Дополнительное повышение может только навредить, считает экономист Райффайзенбанка Станислав Мурашов. Он ожидает, что на отметке в 20% ставка останется в течение всего 2022 года. «Выше ЦБ может пойти только в случае каких-то экстраординарных событий», — считает эксперт.
Прогнозировать, когда ставки опустятся, сейчас не имеет большого смысла, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Скорее всего, это займет несколько большее время, чем скачок и последующее ослабление монетарного ужесточения в прошлый кризис в 2014–2015 году, продолжает он. Тогда после резкого повышения до 17% ставка продержалась полтора месяца.